De la Banque Mondiale au Crypto et FinTech

Alors que nous commençons 2021, je voulais répondre à la question que beaucoup d'entre vous m'ont posée sur les raisons pour lesquelles j'ai quitté la Banque Mondiale et je poursuis une carrière au crypto et FinTech. Je dois dire que la route n'a pas été facile, démarrant avec aucun contact et avec une trajectoire différente de celle de la plupart des professionnels du secteur privé. Cependant, mon expérience m'a permis de voir très rapidement comment les crypto-monnaies, la blockchain et les FinTech affecteront presque toutes les parties du secteur financier.

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À la Banque Mondiale, j'ai acquis une vision large de l'architecture financière nationale et internationale. J'ai participé à des programmes d'évaluation du secteur financier, qui sont des évaluations des secteurs financiers de pays contenant des recommandations pluriannuelles dans les domaines des banques, des marchés de capitaux, des systèmes de paiement, de l'assurance des dépôts, de l'inclusion financière et de la lutte contre le blanchiment d'argent et contre le financement du terrorisme (LBC / FT) entre autres. J'ai travaillé avec le directeur général et le directeur financier de la Banque Mondiale pour coordonner et préparer des notes brèves et des interventions pour leur participation aux réunions du Conseil de Stabilité Financière où les règlements après la crise financière mondiale ont été discutés et approuvés (par exemple: le capital supplémentaire pour les institutions financières d'importance systémique, les plans de résolution, des marges pour les dérivés OTC, etc.).

Au cours de ma dernière année, mon projet a analysé les impacts de l'annulation des relations de correspondant bancaire dans huit pays différents. La vérité est que, mis à part l'augmentation des cadres de LBC / FT et le suivi de ces annulations, les solutions n'étaient pas particulièrement évidentes pour certains pays à moins que la structure sous-jacente de la façon dont l'argent circule à l'international ne soit modifiée. J'ai également examiné le marché des prêts syndiqués pour le G20 lorsque des inquiétudes concernant le développement des infrastructures dans les pays émergents sont apparues. Ces prêts étaient si complexes à rembourser qu'il y avait peu d'entreprises capables de remplacer les banques européennes qui ont soudainement cessé de financer.

Mon projet a analysé les impacts de la résiliation des relations de correspondant bancaire dans huit pays différents et la vérité est qu'en plus de renforcer les cadres de LBC / FT et de surveiller ces annulations, les solutions n'étaient pas particulièrement évidentes pour certains pays. Au meme temps, les prêts syndiqués étaient si complexes qu'il y avait peu d'entreprises qui pouvaient les créer

À cette époque, en 2017-2018, des entreprises et des professeurs du MIT ont commencé à se rendre à la Banque Mondiale pour expliquer la technologie blockchain. Ces présentations étaient pleines de questions: qu'adviendrait-il de la banque fractionnée, qui sont les entités qui exploitent Bitcoin, quel est le degré de confidentialité des différentes crypto-monnaies, comment une crypto-monnaie dont la valeur augmente de manière exponentielle peut être utilisée pour les paiements, etc. Les réponses n'étaient pas claires et la technologie n'était pas encore évolutive, la décision a donc été de suivre les développements et d'attendre. Simultanément, le Conseil d'Estabilité Financière a commencé à rendre compte de la capitalisation boursière des crypto-monnaies dans des documents circulant pour les réunions et à suivre les progrès technologiques d'aussi près que l'intelligence artificielle.

Après un an à suivre ces développements, j'étais convaincu du potentiel technologique et souhaitai élargir mes connaissances. Pour cela, il avait besoin de se tourner vers le secteur privé. C'est à ce moment-là que j'ai décidé d'aller en école de commerce et dans mon essai d'admission, j'ai écrit que je voulais explorer blockchain et FinTech «pour rendre les produits financiers plus efficaces et plus abordables».

Après un an à suivre ces développements, j'étais convaincu du potentiel technologique et souhaitais élargir mes connaissances. Pour cela, j'avais besoin d'aller dans le secteur privé

Je me souviens très bien de ma première conférence sur la blockchain et comment je pouvais à peine comprendre quoi que ce soit. Les discussions se sont concentrées sur la technologie elle-même et un secteur financier parallèle (Decentralized Finance ou DeFi) plutôt que sur les implications pour le système financier que nous connaissons tous. Cependant, ce monde avait déjà piqué ma curiosité, alors à Wharton, je me suis inscrit au cours du professeur Werbach sur Blockchain et j'ai assisté à chaque événement du Club Penn Blockchain que j'ai vu. J'ai appris comment Maker DAO et Uniswap fonctionnaient et j'ai écouté les étudiants ingénieurs de Penn commenter les documents techniques. J'ai même hébergé des podcasts avec des leaders de l'espace (Jalak Jobanputra, Nitai Bran, John Todaro et Vinny Lingham) et organisé des visites d'entreprises blockchain (Pantera Capital, Blockchain Capital, IDEO, Consensys, Figure, Oasis Labs, Stellar, 0 (1) Labs…).

Je me souviens très bien de ma première conférence sur la blockchain et comment je pouvais à peine comprendre quoi que ce soit

Aussi, j'étais très actif dans le Club FinTech et j'ai décidé de me spécialiser en Business Analytics, ce qui m'a conduit à explorer les paiements embarqués et l'intelligence artificielle. J'ai appris à coder des programmes, fait des interviews des dirigeants comme Eric Rosenthal de Rapyd et animé des séminaires ou organisé des visites sur Facebook Payments, Robinhood, SoFi, Uber Money, Finix, VISA, Wealthfront, etc.

J'ai décidé de passer l'été de mon MBA dans une startup blockchain et FinTech et j'ai choisi Ripple. J'ai travaillé en étroite collaboration avec les départements du développement commercial, des produits, du juridique et de l'ingénierie pour créer une stratégie de mise sur le marché, étape par étape et multifonctionnelle, qui a conduit l'entreprise sur un nouveau continent en moins d'un an. J'ai apprécié l'environnement agile, les itérations rapides des produits et mes conversations avec les équipes pour filtrer les partenaires technologiques et pour comprendre que c'était ce que leurs clients voulaient. Actuellement, je suis membre de l'initiative Stanford Digital Currency qui effectue des recherches sur les monnaies numériques des banques centrales.

Cela m'a pris trois ans, mais aujourd'hui je peux dire que je comprends la différence entre les protocoles de couche 1 et de couche 2, les détails des services de garde, le «staking», les agrégateurs financiers décentralisés, les protocoles de prêt, les paiements intégrés, «l'apprentissage automatique» ", etc. J'ai eu le privilège d'interagir avec de nombreuses startups blockchain, sociétés de paiement, banques, FinTechs et sociétés de capital-risque travaillant dans le secteur. De plus, je trouve passionnant de réfléchir à ce que la blockchain et Fintech signifient pour le secteur financier: comment les plateformes de règlement actuelles seront transformées (juste le 4 janvier, les États-Unis ont autorisé les banques à utiliser des pièces stables pour les règlements!), si les cartes de crédit seront remplacées par des paiements stablecoins, si les envois de fonds utiliseront des crypto-monnaies, si l'acte de payer disparaîtra, si les particuliers pourront échanger un bien immobilier contre des jetons au lieu d'acheter un ETF, dans quelle mesure le concept de banque étroite (parités 1: 1) reviendra, comment un algorithme gérera pleinement les investissements pour des particuliers, etc.

Ces trois dernières années ont été une courbe d'apprentissage difficile, et c'est la raison pour laquelle j'ai commencé ce blog afin que toute personne intéressée par le sujet puisse comprendre les changements que la blockchain en particulier peut apporter aux systèmes monétaire et financier

Cela a été une courbe d'apprentissage difficile, et c'est la raison pour laquelle j'ai commencé ce blog afin que toute personne intéressée par le sujet puisse comprendre les changements que la blockchain en particulier peut apporter aux systèmes monétaire et financier. J'ai décidé de me concentrer sur la blockchain car c'était plus difficile pour moi de comprendre compte tenu du changement dans l'infrastructure centrale que cette technologie génère. De plus, comme vous pouvez le voir, je n'ai pas commencé mon blog en parlant de ce qu'est Bitcoin, mais de l'impact que ce document technique de neuf pages aura sur notre système financier.

J'espère que mon point de vue aidera tous les lecteurs à s'informer sur ce qui se passe et les encouragera à en savoir plus. N'hésitez pas à m'envoyer des questions ou à suggérer un sujet qui vous intéresse. J'adorerais continuer la conversation.

Et bonne année!